Factoring

Beim sogenannten Factoring handelt es sich um ein Finanzierungsmodell, das Unternehmen hilft, Liquiditätsengpässe zu vermeiden.

Definition: Was bedeutet Factoring?

Beim Factoring verkauft das Unternehmen seine offenen Forderungen gegenüber Kunden an eine Factoring-Gesellschaft (auch Factor genannt). Diese zahlt dem Unternehmen einen Großteil der Rechnungssumme innerhalb kurzer Zeit aus, in der Regel zwischen 80 und 90 Prozent der Gesamtsumme.

Das heißt: Statt darauf zu warten, dass der Kunde die Rechnung bezahlt, tritt das Unternehmen seine Forderung an die Factoring-Gesellschaft ab. Mit dem Verkauf der Forderung erhöht das Unternehmen seine Eigenkapitalquote. Die Unternehmensbilanz wird damit verbessert. Bei der Factoring-Gesellschaft handelt sich um einen Finanzdienstleister, der die offenen Forderungen des Unternehmens übernimmt.

Die Kriterien, die ein Unternehmen vor Abschluss eines Factoring-Vertrags erfüllen muss, können je nach Factoring-Gesellschaft variieren.

Wann ist Factoring sinnvoll?

Factoring ist insbesondere dann sinnvoll, wenn

• hohe Beträge an Forderungen und Lagerbeständen in der Bilanz stehen
• Kunden lange Zahlungsziele haben
• das Unternehmen hohe Kosten für Waren und Material hat
• ein hoher Liquiditätsbedarf besteht
• Forderungsausfälle vermieden werden sollen

Die verschiedenen Arten des Factorings

Folgende Varianten des Factorings sind in der Praxis gängig:

• Full-Service-Factoring

Diese Variante bietet den größten Umfang und Service. Dabei sind zum Beispiel der Schutz vor Forderungsausfällen, das Debitorenmanagement und das Mahnwesen inklusive. Vorteil dieser Variante ist die Planungssicherheit für das Unternehmen und die Entlastung des internen Forderungsmanagements.

• Inhouse-Factoring

Beim sogenannten Inhouse-Factoring ist der Leistungsumfang geringer. Debitorenmanagement und Mahnwesen muss das Unternehmen dabei nach wie vor selbst übernehmen. Der Factor übernimmt in der Regel die Bevorschussung des Zahlungsbetrags und den Ausfallschutz.

• Fälligkeits-Factoring

Hier liegt der Fokus auf der Entlastung des Unternehmens im Debitorenmanagement. Die Factoring-Gesellschaft kümmert sich um die Überwachung der Zahlungseingänge und übernimmt bei Bedarf das Mahnwesen oder Inkassoverfahren.

• Ausschnitts-Factoring/Selektives Factoring

Beim sogenannten Ausschnitts-Factoring, auch als Selektives Factoring bezeichnet, werden nur die Rechnungen an bestimmte Kunden an den Factor abgetreten.

• Einzel-Factoring

Beim Einzel-Factoring werden die Rechnungen, die an den Factor abgetreten werden, jeweils einzeln ausgewählt. Anders als beim Ausschnitts-Factoring erfolgt kein fortlaufender Verkauf von bestimmten Rechnungen. Durch die jeweils gesonderte Prüfung erfordert das Einzel-Factoring einen höheren Aufwand.

• Echtes Factoring

Bei dieser Variante trägt der Factor das komplette Ausfallrisiko. Bezahlen die Kunden nicht, bekommt das Unternehmen bei dieser Form des Factorings trotzdem das Geld.

• Unechtes Factoring

Bei dieser Variante trägt das Unternehmen, trotz des Verkaufs der Forderung an den Factor, weiterhin das Risiko, dass der Kunde zahlungsunfähig wird.

• Offenes Factoring

Beim offenen Factoring werden die Kunden darüber informiert, dass das Factoring als Finanzierungsmodell genutzt wird. Diese Information kann durch einen Hinweis in der Rechnung erfolgen. Auf der Rechnung wird dann die Bankverbindung der Factoring-Gesellschaft genannt.

• Halboffenes Factoring

Hier wird nicht ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Factoring genutzt wird. Jedoch wird als Bankverbindung das Konto der Factoring-Gesellschaft angegeben, was es dem Schuldner indirekt ermöglicht, das Factoring zu erkennen.

• Stilles Factoring

Beim sogenannten stillen Factoring erfährt der Kunde nicht, dass die Forderung gegen ihn an einen Factor verkauft wurde. Diese Variante ist in der Regel teurer als offenes Factoring, denn das Zahlungsausfallsrisiko ist hierbei für den Factor höher, weil die Bonitätsprüfung entfällt.

• Reverse-Factoring

Beim Reverse-Factoring verkauft das Unternehmen nicht die Forderungen gegenüber Kunden an den Factor, sondern lässt sich Wareneinkäufe von der Factoring-Gesellschaft finanzieren.

Was ein Factoring-Vertrag beinhalten sollte

Folgende Angaben sind Standard in einem Factoring-Vertrag:

• Name und Anschrift des Unternehmens
• Name und Anschrift der Factoring-Gesellschaft
• Vertragsbeginn und Laufzeit des Vertrags (in der Regel ein bis drei Jahre)
• Vereinbarung einer Kündigungsfrist (in der Regel zwischen drei und sechs Monaten)
• Konto für die Auszahlung
• Konto für die Zahlungseingänge der Debitoren
• Vereinbarung über Kosten und Vertragskonditionen

Zusätzlich wird vereinbart, dass das Unternehmen alle relevanten Forderungen während der Vertragslaufzeit an die Factoring-Gesellschaft verkauft und dass die Factoring-Gesellschaft dem Unternehmen den entsprechenden Rechnungsbetrag auszahlt.

Welche Kosten entstehen durch Factoring für das Unternehmen?

Unternehmen, die Factoring nutzen, müssen die Dienstleistung der Factoring-Gesellschaft entsprechend bezahlen. Die Kosten hängen vom jeweiligen Anbieter und auch von der jeweiligen Factoring-Variante ab. Als Faustregel gilt: Unternehmen müssen mit Kosten von etwa 0,6 bis 2,5 Prozent der Forderungen rechnen. Manche Anbieter verlangen darüber hinaus einen Pauschalbetrag für die Bonitätsprüfung oder Zinsen.

Wie Factoring Schritt für Schritt abläuft

Schritt 1: Forderungsentstehung

Im ersten Schritt entsteht eine Forderung gegenüber einem Kunden. Dabei handelt es sich um eine offene Rechnung für Waren oder Dienstleistungen. Wichtig ist, dass die Forderung durch eine Rechnung dokumentiert ist.

Schritt 2: Bonitätsprüfung

Beim Factoring übernimmt die Factoring-Gesellschaft die offene Forderung und wird damit zum neuen Gläubiger. Um zu gewährleisten, dass die Forderung beglichen werden kann, prüft die Factoring-Gesellschaft die Bonität des Schuldners. Eine positive Bonitätsprüfung ist für den Factor notwendig, um das Risiko des Zahlungsausfalls zu minimieren.

Schritt 3: Verkauf der Forderung an die Factoring-Gesellschaft

Mit dem Verkauf der Forderung an die Factoring-Gesellschaft geht einerseits das Recht, die offene Rechnung vom Schuldner bezahlt zu bekommen, auf die Factoring-Gesellschaft über, andererseits aber auch die Verantwortung, die Beträge einzutreiben.

Schritt 4: Factoring-Gesellschaft leistet Zahlung an das Unternehmen

Die Factoring-Gesellschaft geht in Vorleistung und zahlt dem Unternehmen sofort einen Geldbetrag, der bis zu 90 Prozent der offenen Forderung entspricht. Den Restbetrag hält die Factoring-Gesellschaft noch zurück, um für den Fall von Zahlungsausfällen oder Zahlungsverzug einen Ausgleich zu haben und die Servicegebühren abzudecken.

Schritt 5: Factoring-Gesellschaft treibt offene Forderungen beim Kunden ein

Die Factoring-Gesellschaft übernimmt die Aufgabe, die offene Forderung beim Kunden einzutreiben – inklusive Rechnungsstellung und Mahnwesen.

Schritt 6: Zahlung des Restbetrags an das Unternehmen

Nachdem die Forderung vom Schuldner vollständig beglichen wurde, erhält das Unternehmen die restlichen 10 bis 20 Prozent der Forderungssumme, die ursprünglich von der Factoring-Gesellschaft zurückgehalten wurden – abzüglich der vereinbarten Service-Gebühr.

Vorteile von Factoring

• Sicherung der Liquidität: Mithilfe des Factorings können mit dem Kunden lange Zahlungsziele vereinbart werden, ohne dass beim Unternehmen Liquiditätsengpässe entstehen. Die Factoring-Gesellschaft zahlt in kurzer Zeit einen Großteil der Rechnungssumme aus – unabhängig davon, welches Zahlungsziel mit dem Kunden vereinbart wurde. So kann die Liquidität des Unternehmens gesichert werden.
• Zahlungsausfälle vermeiden: Factoring schützt vor dem Risiko von Zahlungsausfällen. Ob der Schuldner letztlich die Rechnung bezahlt, darum muss sich die Factoring-Gesellschaft kümmern.
• Verbesserung der Bonität: Beim Factoring bekommt das Unternehmen einen Großteil der Rechnungssumme relativ schnell nach der Rechnungsstellung. Dadurch hat das Unternehmen mehr Eigenkapital zur Verfügung, was sich positiv auf die Bonität auswirkt. Somit kann Factoring einem Unternehmen auch Kreditzinsen sparen.
• Outsourcing des Debitorenmanagements: Es besteht die Möglichkeit, das gesamte Debitorenmanagement, also die Bonitätsprüfung der Kunden, das Mahnwesen sowie das Inkasso an die Factoring-Gesellschaft auszulagern. Dies wiederum spart dem Unternehmen wertvolle Zeit sowie Kosten.

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FAQ

Was ist Factoring einfach erklärt?

Beim Factoring verkauft ein Unternehmen offene Kundenforderungen an eine Factoring-Gesellschaft. Diese zahlt in der Regel 80 bis 90 Prozent der Rechnungssumme kurzfristig aus und übernimmt die Forderung.

Was kostet Factoring für Unternehmen?

Die Kosten liegen in der Regel zwischen 0,6 und 2,5 Prozent der Forderungssumme. Je nach Anbieter und Factoringart können zusätzliche Gebühren für Bonitätsprüfungen oder Zinsen anfallen.

Was ist der Unterschied zwischen echtem und unechtem Factoring?

Beim echten Factoring übernimmt die Factoring-Gesellschaft das vollständige Zahlungsausfallrisiko. Beim unechten Factoring trägt das Unternehmen weiterhin das Risiko, dass Kunden ihre Rechnungen nicht bezahlen.