Analyse und Steuerung der Liquidität

Schritt 1: Das Wesen der unternehmerischen Liquidität verstehen

• Bestandteile der unternehmerischen Gesamtliquidität.
• Die operative Liquidität als Treiber der Innenfinanzierungskraft.
• Quellen der operativen Liquidität.
• Working Capital als vereinfachte Betrachtung des Nettoumlaufvermögens.
• Zusammenhänge und Wechselwirkungen zwischen Liquidität und Rentabilität.

Schritt 2: Liquiditätsaussagen im Reporting hinterfragen

• Liquiditätsplan: Aufbau, Aussagekraft, Fallstricke und Herausforderungen.
• GuV: Wo steckt das Geld?
• Bilanz: Mittelherkunft und Mittelverwendung im Spannungsfeld der Stichtagsbetrachtung.

Schritt 3: Die Kapitalflussrechnung ermitteln und den optimalen Cashflow bestimmen

• Begriffsbestimmung: Cashflow und Kapitalflussrechnung als Synonym.
• Inhalt, Aufbau, Berechnungsmethodik.
• Aussagekraft und Fallstricke.
• Free Cashflow: Verwendung und Bedeutung.
• Der optimale Cashflow als Steuerungsgröße.
• IFRS versus HGB in der Kapitalflussrechnung.
• Besonderheiten in der Kapitalflussrechnung.
• Case Study: Erstellung einer Kapitalflussrechnung, verschiedene Fallbeispiele.

Schritt 4: Die unternehmerische Liquidität analysieren

• Interne Einflussfaktoren: Die Natur des Kerngeschäfts, Lebenszyklen von Unternehmen
• Externe Einflussfaktoren: politische, wirtschaftliche, soziale und technologische Rahmenbedingungen und die Rolle des Wettbewerbs.
• Minicase Study: Wenn Zahlen sprechen könnten…
• Aussagekraft der Kapitalflussrechnung.
• Case Study: Die Kapitalflussrechnung am Unternehmensbeispiel analysieren.
• Liquiditätsanalyse mit Kennzahlen: Berechnung und Informationsgehalt.
• Case Study: Liquiditätsanalyse mit Unternehmensbeispielen.

Schritt 5: Handlungsoptionen zur Optimierung der operativen Liquidität umsetzen

• Working Capital – Warnsignale und Risikofrüherkennung.
• Working Capital Steuerung als bereichsübergreifende Managementaufgabe.
• Phasen des Working Capital Management Prozesses.
• Motivation, Zielvereinbarung und Kontrolle.